ERSTE RESPONSIBLE IMMOBILIENFONDS – Information zur Ausschüttung per 16.12.2024 (only available in german)

  • Rechnungsjahr 1.10.2023 – 30.9.2024
  • Ausschüttung am Montag, 16.12.2024 (Extag 12.12.2024)
  • Ausschüttung R01 EUR 0,15 (KESt 0,0438 A / 0,4010 T)(Berechnungsgrundlage für die österreichische KESt sind die Erträge im Fonds und nicht die Ausschüttung des Fonds)
  • Ausschüttungsrendite 0,15%

Der Fonds konnte im schwierigen Umfeld eine positive Performance von rd. 0,95 % erzielen. Die Ausschüttung beläuft sich auf EUR 0,15 (inkl. KESt) je Anteil. Dies ist auch die rechtlich mögliche Maximalausschüttung für das Geschäftsjahr.

Hinweis: Wertentwicklung seit Fondsbeginn. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.

Jahresperformance ERSTE Responsible Immobilienfonds 2027 bis 2023

Hinweis: Wertentwicklung seit Fondsbeginn. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt lt. OeKB Methode. Die Wertentwicklung unterstellt eine vollständige Wiederveranlagung der Ausschüttung und berücksichtigt die Verwaltungsgebühr sowie eine allfällige erfolgsbezogene Vergütung. Der bei Kauf gegebenenfalls anfallende einmalige Ausgabeaufschlag und allenfalls individuelle transaktionsbezogene oder laufend ertragsmindernde Kosten (z.B. Konto- und Depotgebühren) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt.

Warum ist die Performance/Ausschüttung niedriger, obwohl die Mieten höher sind?

Die Performance 2023/2024 war niedriger als zuletzt, ist aber nach wie vor positiv. Dies bedeutet jedoch nicht, dass es geringere Mieterträge im Fonds gab. Ganz im Gegenteil – es gibt eine gute Vermietungsleistung und gestiegene Mieterträge (Inflationsanpassung).

Der Grund für die geringere Performance liegt im hohen Zinsniveau. Beim Fonds waren die Bewertungen im Wohnbereich stabil. Im Büroportfolio und bei zwei im Sommer 2024 fertig gestellten Wohnprojekten kam es jedoch zu Abwertungen. Die deutlichen Anstiege der Mieten konnten die negativen Effekte aus den Bewertungen nicht gänzlich ausgleichen. Die Abwertungen spiegeln sich in der Performance wider und reduzieren diese. Daher ist auch die Ausschüttung geringer.

Ein Grund für die Differenz zwischen Performance und Ausschüttung sind auch die Wertpapierergebnisse aus den Anleihen. Die im Rechnungsjahr 2023/2024 im Fonds enthaltenen Anleihen haben sich positiv entwickelt. Dies spiegelt sich im Rechenwert/Performance wider. Aufgrund gesetzlicher Vorgaben darf das positive Anlageergebnis aber nicht ausgeschüttet werden. Die nicht ausgeschütteten Erträge bleiben im Fonds und somit im Rechenwert erhalten.

Hinweis: Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Entwicklungen. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt.

Performancedarstellung seit Fondsbeginn. Hinweis: Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt lt. OeKB Methode. Die Wertentwicklung unterstellt eine vollständige Wiederveranlagung der Ausschüttung und berücksichtigt die Verwaltungsgebühr sowie eine allfällige erfolgsbezogene Vergütung. Der bei Kauf gegebenenfalls anfallende einmalige Ausgabeaufschlag und allenfalls individuelle transaktionsbezogene oder laufend ertragsmindernde Kosten (z.B. Konto- und Depotgebühren) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt. 

ERSTE RESPONSIBLE IMMOBILIENFONDS – Ausblick 2025

  • 2 schwierige Jahre – erwarten, dass Performance wieder steigt:
  • Fokus Wohnen – anhaltende Mieternachfrage und solidem Immobilienportfolio
  • Erwarten aufgrund des geänderten Zinsumfeldes steigende Bewertungen

Hinweis: Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Entwicklungen. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Immobilien können an Wert verlieren und die Fondsentwicklung negativ beeinflussen. Die Veranlagung in Immobilienfonds kann zu einem Kapitalverlust führen. Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen kann aufgrund außergewöhnlicher Umstände ausgesetzt werden.

Entwicklung
Trotz der herausfordernden Rahmenbedingungen ist der Ausblick für das Jahr 2025 positiv. Denn das Portfolio des ERSTE RESPONSIBLE IMMOBILIENFONDS ist solide investiert. Alle Immobilien sind nun fertig gestellt und vermietet.

Der Immobilieninvestmentmarkt erholt sich langsam. Daher sollten aufgrund des geänderten Zinsumfeldes die Bewertungen wieder zu steigen beginnen. Die Immobilien sind fertiggestellt und in Vermietung - es gibt keine Projekte mehr. Infolge der guten Vermietungsleistung und der Anpassung der Mieten an die Inflation rechnen wir mit steigenden Mieteinnahmen. Aufgrund dieser Faktoren und dem soliden Portfolio erwarten wir weiterhin eine stabile Entwicklung des Fonds.

Hinweis: Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Entwicklungen. Mieter:innen können ausfallen, Liegenschaften oder Teile davon leer stehen. Diese Entwicklung kann zu geringeren Erträgen und auch zu Ausschüttungsaussetzungen führen. 

Vorteile für Anleger:innen

  • Veranlagung in reale Werte (Grund und Boden). 
  • Die Wertentwicklung ist unabhängig von der Entwicklung an den Aktienbörsen. 
  • Der Immobilienfonds bildet eine stabile Depotergänzung und bietet eine Chance für den langfristigen Vermögensaufbau. 
  • Der nachhaltig ausgerichtete Fonds investiert in den Wohnbereich sowie in soziale und öffentliche Infrastrukturimmobilien nur in Österreich. 
  • Das Investment bietet einen Inflationsschutz. Denn die Mieten werden in der Regel an die Inflation angepasst. 
  • Regelmäßiges Anlegen ist bereits mit kleinen Beträgen möglich – mit dem s Fonds Plan. 
  • Der Immobilienfonds ist zur Wertpapierdeckung österreichischer Pensionsrückstellungen geeignet (Deckung 103,50 bzw. 102,00 Euro je Anteil).
  • Der Immobilienfonds ist für die Veranlagung des investitionsbedingten Gewinnfreibetrages geeignet.

Zu beachtende Risiken

  • Immobilien können an Wert verlieren und die Fondsentwicklung negativ beeinflussen. 
  • Mieter:innen können ausfallen, Liegenschaften oder Teile davon leer stehen. 
  • Diese Entwicklung kann zu geringeren Erträgen und auch zu Ausschüttungsaussetzungen führen. 
  • Die Veranlagung in Immobilienfonds kann zu einem Kapitalverlust führen. 
  • Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen kann aufgrund außergewöhnlicher Umstände ausgesetzt werden. 
  • Die Rückgabe von Anteilen ist nach wie vor zum täglichen Rechenwert möglich. Die ImmoKAG kann die Fondsbestimmungen dahingehend ändern, dass eine Mindestbehaltedauer von einem Jahr sowie eine Rückgabefrist von einem weiteren Jahr (zusätzlich) für die Rückgabe von Anteilscheinen gelten. 
  • Dies könnte das Preisänderungsrisiko erhöhen. Denn der Anteilswert kann im Zeitraum bis zur tatsächlichen Rücknahme der Anteilscheine unter den Einstands- preis bzw. unter den Anteilswert zum Zeitpunkt der unwiderruflichen Rückgabeerklärung fallen. 
  • Eine Änderung der Fondsbestimmungen zur Einführung der Mindestbehaltedauer und Rückgabefrist würde erst ein Jahr nach Veröffentlichung in Kraft treten. 
  • Spätestens mit 1.1.2027 werden aufgrund gesetzlicher Vorgaben die Mindestbehaltedauer und die Rückgabe- frist für alle Anteilscheininhaber:innen in Kraft treten. 
  • Die empfohlene Behaltedauer beträgt mind. 5 Jahre. 
  • Eine Veranlagung in Immobilien bzw. Immobilienfonds ist als längerfristiges Investment zu sehen.

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